För att tillhandahålla Windows Mobile-användare med index-, futures - och lageroptionsanalysprissättningsläknare har vi portat vårt populära skrivbordsprogram OptDrvr till Windows Mobile 6, Windows Mobile 2005, Windows Mobile 2003, Pocket PC 2003, Pocket PC 2002, Pocket PC, Phone Edition och Handdator. Vi stöder HP iPAQ, Dell Axim, O2 XDA, Palm Treo, Fujitsu Pocket LOOX, Toshiba e-serien och många andra. Gratis prövningshämtningar finns tillgängliga. Pocket Optcalc ger användaren möjlighet till prissättningsmodeller för att utvärdera amerikansk och europeisk stil samt säljoptioner med eller utan utdelning, bestämning av optionsmässiga värden, underförstådda volatiliteter och riskfel. Riskfeligheter (även kända som hedgeparametrar eller quotGreeksquot) inkluderar delta, gammas, vegas, thetas och rhos. Alternativmodeller inkluderar: - Black-Scholes Black and Scholes justerad Binomialmodell Black amp Scholes justerad modell kan användas för prissättning alternativ med Black Scholes modell men justerad för utdelning. Pocket Optcalc är ett ovärderligt träningshjälpmedel för nybörjare, samtidigt som det är en kraftfull vad-om-alternativ analysator förstärkningsverktyg för de mer erfarna optionerna. Intro. Erbjudande 34,95 Gratis utvärdering Copy Pocket PC, Pocket PC 2002, Pocket PC 2003 Windows Mobile 2003, Windows Mobile 2003 SE Windows Mobile 2005, Windows Mobile 6 Classic och Windows Mobile 6 Professional-enheter MIPS, SH3, StrongARM amp XScale-processorerBinomial Alternativ Prissättning Handledning och kalkylblad Denna handledning introducerar binomialalternativ prissättning, och erbjuder ett Excel-kalkylblad som hjälper dig att bättre förstå principerna. Dessutom tillhandahålls ett kalkylblad som priser Vanilj och Exotiska alternativ med ett binomialt träd. Bläddra ner till botten av den här artikeln för att ladda ner kalkylbladen, men läs handledning om du vill luta principerna bakom binomialalternativet prissättning. Binomial optionsprissättning baseras på ett arbitrageanslag, och är en matematiskt enkel men överraskande kraftfull metod för prisalternativ. I stället för att förlita sig på lösningen på stokastiska differentialekvationer (som ofta är komplexa att implementera) är binomialalternativ prissättning relativt enkel att implementera i Excel och är lätt att förstå. Ingen arbitrage innebär att marknaderna är effektiva, och investeringarna ger den riskfria avkastningen. Binomial träd används ofta för att prisa amerikanska putalternativ. för vilka (till skillnad från europeiska putalternativ) finns ingen analytisk lösning i nära form. Pris Tree för underliggande tillgång Överväg ett lager (med ett initialpris på S 0) genom en slumpmässig promenad. Över ett tidssteg t, har beståndet en sannolikhet p att stiga med en faktor u och en sannolikhet 1-p att falla i pris med en faktor d. Detta illustreras med följande diagram. Cox, Ross och Rubenstein Model Cox, Ross och Rubenstein (CRR) föreslog en metod för att beräkna p, u och d. Andra metoder finns (t. ex. Jarrow-Rudd eller Tian-modellerna), men CRR-metoden är den mest populära. Under en liten tidsperiod fungerar binomialmodellen på samma sätt som en tillgång som finns i en riskneutral värld. Detta resulterar i följande ekvation, vilket innebär att den effektiva avkastningen av binomialmodellen (på högra sidan) är lika med den riskfria räntan. Dessutom är variansen av en riskneutral tillgång och en tillgång i en riskneutral världsmatch. Detta ger följande ekvation. CRR-modellen föreslår följande förhållande mellan upp - och nackdelarna. Omorganisering av dessa ekvationer ger följande ekvationer för p, u och d. Värdena för p, u och d som ges av CRR-modellen innebär att det underliggande initiala tillgångspriset är symmetriskt för en binomialmodell med flera steg. Tvåstegs binomialmodell Detta är en tvåstegs binomial gitter. I varje steg går aktiekursen upp med en faktor u eller ner med en faktor d. Observera att i det andra steget finns två möjliga priser, u d S 0 och d u S 0. Om dessa är lika, sägs gitteret vara rekombinerande. Om de inte är lika, sägs gitteret vara icke-rekombinerande. CRR-modellen säkerställer en rekombinerande gitter antagandet att du 1d betyder att du är S 0 d u S 0 S 0. och att gitteret är symmetriskt. Flerstegs binomialmodell Binomialmodellen med flera steg är en enkel förlängning av principerna som ges i tvåstegs binomialmodellen. Vi går enkelt framåt i tid, ökar eller sänker aktiekursen med en faktor u eller d varje gång. Varje punkt i gallret kallas en nod och definierar ett tillgångspris vid varje tidpunkt. I praktiken beräknas många fler steg vanligen än de tre som illustreras ovan, ofta tusentals. Utbetalningar för optionsprissättning Vi kommer att överväga följande utbetalningsfunktioner. V N är optionspriset vid utgångsdatum N, X är strejk - eller övningspriset, S N är aktiekursen vid utgångsdatum N. Vi behöver nu rabatt utbetalningarna tillbaka till idag. Detta innebär att man går tillbaka genom gallret och beräknar optionspriset vid varje punkt. Detta görs med en ekvation som varierar med den typ av alternativ som övervägs. Till exempel prissätts europeiska och amerikanska alternativ med ekvationerna nedan. N är någon nod före utgången. Binomial Options Pricing i Excel Detta Excel-kalkylblad implementerar en binomial prissättning gitter för att beräkna priset på ett alternativ. Ange bara några parametrar enligt nedan. Excel kommer då att generera binomialgitteret för dig. Kalkylarket är annoterat för att förbättra din förståelse. Notera att aktiekursen beräknas framåt i tiden. Alternativet beräknas dock bakåt från utgångstiden till idag (detta kallas bakåtledande induktion). I kalkylbladet jämförs också Put and Call-priset som ges av binomialalternativet prissättning gitteret med det som ges av den analoga lösningen av Black-Scholes-ekvationen för många steg i gitteret, de två priserna konvergerar. Om du har några frågor eller kommentarer angående denna binomialalternativ prissättning handledning eller kalkylbladet, var snäll och låt mig veta. Prissättning Vanilla och Exotiska Alternativ med Binomial Tree i Excel Detta Excel-kalkylblad priser flera olika alternativ (European. American. Shout. Chooser. Compound) med ett binomialt träd. Kalkylbladet beräknar också grekerna (Delta, Gamma och Theta). Antalet tidssteg är lätt varierat 8211 Konvergens är snabb. Algoritmerna är skrivna i lösenordsskyddad VBA. Om du gillar att se och redigera VBA, köper du det oskyddade kalkylbladet på investexcelbuy-kalkylblad. 22 tankar om ldquo Binomial Options Pricing Handledning och kalkylblad rdquo Hej Jag undrade om du har några kalkylblad som beräknar priset på ett alternativ med binomial options pricing model (CRR) (inklusive utdelningsavkastning) .. och sedan en jämförelse mot det svarta scholes pris (för samma variabler) kan visas på ett diagram (visar konvergensen) I8217ve hackade ihop detta arbetsblad. Den jämför priserna på europeiska alternativ som ges av analytiska ekvationer och ett binomialt träd. Du kan ändra antalet binomiala steg för att jämföra konvergensen med den analytiska lösningen Hej, modellen fungerar perfekt när träningspriset ligger nära aktiekursen andor. Tidsförloppet är nära ett antal steg. I8217m nybörjare i binomialmodeller och har experimenterat genom att ändra träningspris och eller flera steg väsentligt. Om jag har ett långt borta pengar Strike pris. Värdet från binomialmodellen närmar sig Zero medan BampS-värdet är mer 8220resistant8221. Om jag minskar antalet steg till 1 ökar värdet från binomialmodellerna dramatiskt medan BampS-värdet förblir detsamma. Finns det något som du kan säga om begränsningar angående binomialmodellen. När ska man använda och inte använda. John Slice säger: Har du några kalkylblad av ett binomialt träd med ett lager som betalar kvartalsvisa utdelningar, kan jag få veta hur jag hanterar det. Det finns flera sätt att gå om detta. Det bästa sättet är att använda en diskret utdelningsmodell och ange det faktiska datumet utdelningen betalas. Jag har inte sett en lämplig modell i investexcel än. i stället för detta, bestämmer helt det totala dollarnsvärdet av alla kvartalsutdelningar som betalas mellan Time0 och utgången. ta detta nummer, dividera med nuvarande aktiekurs för att få utdelningsavkastning. Använd detta utbyte i de modeller som tillhandahålls av Samir. Den stora felaktigheten kommer att härröra från en felaktig prissättning av amerikanska premier som en stor utdelning som betalas imorgon mot samma utdelning som betalas en dag före utgången kommer att ha olika effekter på amerikanska premier. Jag tänkte ut det nu. Jag var tvungen att lägga till fler steg till modellen. Det fungerar bra nu. Tack för en förklarande och relativt enkel modell. Hej, Kan du placera peka mig på information om hur man beräknar grekerna av dessa alternativ med binomialmodellen. Jag vet hur man gör det för Black-Scholes men inte för amerikanska alternativ. Tack för all hjälp du kan ge mig och bra arbete på ditt kalkylblad. Först av allt vill jag säga tack för att du skickade detta, särskilt Excel-kalkylbladet som visar binomialpriset med guiderillustrationer. Extremt hjälpsam. För det andra har jag spelat med den filen, och jag tror att jag upptäckte en liten byst i kalkylbladet. Samtidigt som jag försökte ta reda på hur prissättningsekvationen fungerar med cell E9 märkte jag att formeln hänvisar till B12 (nSteps), men jag är ganska säker på att den ska referera till B11 (TimeToMaturity) istället. Jag anser att logiken för den här formeln är att priset på säljoptionen drivs av priset på att köpa köp och sälja det underliggande lageret (skapa en syntetisk uppsättning, sätta ut utdelningar åt sidan för detta ändamål) och sedan justera Detta värde genom att diskontera den framtida strejken för den uppsättning av r för t perioder, vilket jag knappast tycks återkalla är att justera för den beräknade avkastningen på överflöd av pengar från aktieförsäljningen. I alla fall bör nSteps i princip inte komma till spel här. D, jag såg samma sak om att sätta prissättning också. Jag tror att det försökte använda sifferparametrar1, men som du noterar it8217s använder du fel variabel. Formeln ska vara: E8StrikePriceEXP (-RiskFreeRateTimeToMaturity) - SpotPrice Jag tror också att det finns ett misstag i 8220up probability8221-cellen också. Du måste subtrahera utdelningsavkastningen från räntan, så formeln ska vara: (EXP ((B9-B13) B16) - B18) (B17-B18) Tack för kalkylbladet tyckte jag om din binomial gitterexcel-mall. Jag använder modellen för att förutse guldpriserna för ett 20-årigt mittliv. Hur tar jag ut just prognosprognosen, i stället för att diskontera så ofta som möjligt. Ser fram emot din hjälp och jag kommer att erkänna dig i min avhandling Paper Hey Samir, kan jag bara göra 5 steg med modellen Skulle det vara möjligt att lägga till fler steg Tack och hälsningar Peet PS Är formeln redan anpassad enligt D och Ben West Gilla de kostnadsfria kalkylarken Master Knowledge Base Senaste inläggOption Pricing Calculator Alternativ Prissättning Kalkylator är en bra, fri programvara endast tillgänglig för Windows, som ingår i kategorin Business-programvara med underkategori Finans (mer specifikt börsen). Mer om Alternativ Prissättning Kalkylator Om nedladdningen är Option Pricing Calculator ett smidigt program som kräver mindre ledigt utrymme än de flesta program i kategorin Business-programvara. Det är ett program som ofta laddas ned i Indien, Thailand och Hong Kong. Sedan vi lagt till den här programvaran i vår katalog 2006 har den redan uppnått 6 357 nedladdningar, och förra veckan uppnådde vi 7 installationer. Den nuvarande versionen är 4.1.29 och den har uppdaterats på 532010. Den är tillgänglig för användare med operativsystemet Windows 98 och tidigare versioner, och det är bara tillgängligt på engelska. Uppdaterad: Du kan nu stänga enskilda handlar när du håller flera positioner. Högerklicka på handeln Stäng Position Close Single Trade. Endast den valda handeln visas och är klar att stängas. Tillagt: Du kan nu nu konvertera en enda handel till en strategi utan att behöva ange en optionshandel. Högerklicka på en handel Convert to Single Strategy. Du kan nu högerklicka på handeln och lägga till ett annat ben till strategin av vilken typ som helst. Detta möjliggör parhandel eller andra strategier som använder två branscher men inte nödvändigtvis en alternativhandel. Uppdaterad: Aktier på den indiska börsen använder nu. NS istället för. NA för Yahoo prisuppdateringar. Lagt till: Det finns nu ett diagram i Performance Charts som visar en egenkapitalkurva på en handel med handelsbas. Det har också en High Water Mark (HWM) linje för att visa kapital topp. Relaterade artiklar 9 tips för att hjälpa dig att hitta de billigaste flygningarna till ditt HolidaysOption-prissättningsschema Mitt alternativkalkylblad ger dig möjlighet att prisa europeiska samtal och sätta alternativ med Black and Scholes-modellen. Att förstå uppträdandet av optionspriser i förhållande till andra variabler som underliggande pris, volatilitet, tid till utgångsdatum, görs bäst genom simulering. När jag först lärde mig om alternativ började jag bygga ett kalkylblad för att hjälpa mig att förstå löneprofilerna för samtal och satser och även hur profilerna ser ut som olika kombinationer. Ive laddade upp min arbetsbok här och du är välkommen till den. Förenklad På fliken grundläggande kalkylblad hittar du en enkel alternativkalkylator som genererar verkliga värden och alternativ greker för ett enda samtal och ställs enligt de underliggande ingångarna du väljer. De vita områdena är för din användarinmatning medan de skuggade grönområdena är modellutgångarna. Implicerad volatilitet Under huvudpriserna är ett avsnitt för att beräkna den implicita volatiliteten för samma samtals - och säljalternativ. Här anger du marknadspriserna för alternativen, antingen senast betalda eller budskap, till den vita Marknadspriscellen och kalkylbladet beräknar volatiliteten som modellen skulle ha använt för att skapa ett teoretiskt pris som är i linje med marknadspriset, dvs den underförstådda volatiliteten. Utbetalningsgrafer PayoffGraphs-fliken ger dig vinst - och förlustprofilen för grundläggande optionsben köp köp, sälj samtal, köp sälj och sälj sälj. Du kan ändra de underliggande ingångarna för att se hur dina ändringar påverkar vinstprofilen för varje alternativ. Strategier På fliken Strategier kan du skapa alternativkomponenter på upp till 10 komponenter. Återigen, använd samtidigt områden för din användarinmatning medan de skuggade områdena är för modellutgångarna. Teoretiska och grekiska priser Använd denna Excel-formel för att generera teoretiska priser för antingen call eller put samt alternativet Grekland: OTWBlackScholes (Typ, Utgång, Underliggande pris, Utnyttjandepris, Tid, Räntor, Volatilitet, Utdelningsavkastning) Typ c Ring, p Placering s Lagerutdelning p teoretiskt pris, d delta, g gamma, t theta, v vega, r rho Underliggande pris Aktiens börskurs på aktiekursen Utnyttjandepris Alternativets löpande pris Tid Tid till utgångsår i t. ex. 0,50 6 månader Räntor i procent, t. ex. 5 0,05 volatilitet i procent 25 0,25 Utbytesavkastning i procent av t. ex. 4 0,04 A Provformeln skulle se ut som OTWBlackScholes (c, p, 25, 26, 0,25, 0,05, 0,21, 0,015). Implicit Volatilitet OTWIV (Typ, Underliggande Pris, Utnyttjandepris, Tid, Räntor, Marknadspris, Utdelningsavkastning) Samma insatser som ovan utom: Marknadspris Den nuvarande marknaden senast, budskapet till alternativet Exempel: OTWIV (p, 100, 100, 0,74, 0,05, 8,2, 0,01) Om du har problem med att få formlerna att fungera, kolla in support sidan eller skicka mig ett mail. Om du efter en online-version av en alternativkalkylator ska du besöka Alternativ-pris Bara för att notera att mycket av det jag har lärt mig som gjorde att detta kalkylblad var möjligt togs från den mycket välrenommerade boken om finansiell modellering av Simon Benninga - Financial Modeling - 3rd Edition Om du är en Excel junkie, kommer du att älska den här boken. Det finns massor av verkliga problem som Simon löser med Excel. Boken kommer också med en disk som innehåller alla övningar som Simon illustrerar. Du kan naturligtvis hitta en kopia av Financial Modeling på Amazon. Kommentarer (112) Peter 19 februari 2017 kl 16:47 1) Kalkylbladet här beräknar alternativ grekerna. I Excel-formuläret OTWBlackSholes () ändrar du bara den andra inmatningen från quotpquot till antingen quotdquot, quotgquot, quottquot, quotvquot eller quotrquot (utan citat). 2) Ja, grekerna för en strategi är summan av de enskilda benen. Luciano 19 februari 2017 kl. 11:27 Jag fick två frågor. 1) Vet du var jag kan få en tillägg för Excel för att beräkna alternativ greker 2) Hur räknar jag grekerna för en multipel strategi? T. ex. är quottotalquot delta summan av de enskilda benen deltaer Tack och hälsningar. Peter 12 januari 2017 kl 17:23 Tack för feedbacken, uppskattar det Jag ser vad du menar, men eftersom aktier inte har en kontraktsstorlek, lämnade jag det här ur utbetalningsberäkningarna. I stället är det korrekta sättet att redovisa detta vid jämförelse av aktier med alternativ att använda rätt antal aktier som alternativet representerar dvs för ett täckt samtal. Du skulle ange 100 för volymen av aktier för varje 1 såld optionsalternativ. Om du skulle använda 1 till 1 skulle det innebära att du endast köpt 1 aktie. Men upp till dig. om du föredrar att inbädda multiplikatorn i beräkningarna och använda enstaka enheter för beståndet, så är det också bra. Jag gillar bara att se hur många sharescontracts jag är buyingselling. Är detta vad du menar. Jag hoppas att jag inte har missförstått dig Mike C 12 januari 2017 kl 6:26 Du har ett fel i ditt spridningsark beroende på hur du tittar på det. Det handlar om den teoretiska grafen vs avkastningsgrafen med en aktuell aktieposition. För din utbetalning du id benet som lager och inte använda alternativ multiplikatorn. För teo - och grekiska grafen multiplicerar du alltid med kvotultivatorns kvot även för lagerben så att dina beräkningar är av med en faktor av quotultultiplierquot. PS Håller du fortfarande det här jag har utökat det och kan bidra med om du är. Peter 14 december 2016 kl 16:57 Pilarna ändrar datumförskjutningsvärdet i cell P3. Detta gör att du kan se förändringarna i strategins teoretiska värde när varje dag passerar. Clark December 14th, 2016 at 4:12 am Vad är updown pilarna ska göra på strategier sidan Peter 7 oktober 2014 kl 6:21 Jag använde 5 bara för att säkerställa att det fanns tillräckligt med buffert för att hantera höga volatiliteter. 200 IV039s aren039t så ovanligt - även just nu, tittar på PEIX visar strejken den 9 oktober 181 på min mäklare terminal. Men självklart är du välkommen att ändra det övre värdet om ett lägre antal förbättrar prestanda för dig. Jag använde bara 5 för gott om utrymme. När det gäller den historiska volatiliteten skulle jag säga att den typiska användningen är nära att stänga. Ta en titt på min historiska volatilitetsräknare för ett exempel. Denis 7 oktober 2014 kl 03:07 Bara en enkel fråga undrar jag varför ImpliedCallVolatility Amp ImpliedPutVolatility har en quothigh 5quot den högsta volatiliteten jag ser är ungefär 60 Därför skulle det inte vara så bra att göra inställningen quothigh 2quot. Jag vet att det inte gör stor skillnad för snabbhet, men jag tenderar att vara ganska exakt när det gäller programmering. På en annan anteckning har jag svårt att ta reda på vilken historisk volatilitet de underliggande tillgångarna har. Jag vet att vissa människor använder närliggande, genomsnittliga highamplow, även olika glidande medelvärden som 10-dagars, 20-dagars, 50-dagars. Peter 10 juni 2014 kl. 01:09 Tack för inlägget Jag uppskattar att du skickar siffrorna i kommentaren, men det är svårt för mig att känna av vad som händer. Är det möjligt för dig att maila mig ditt Excel-ark (eller modifierad version av) till quotadminquot på den här domänen I039ll ta en titt och låt dig veta vad jag tycker. Jack Ford 9 juni 2014 kl 5:32 Sir, I alternativhandboken Workbook. xls OptionPage. Jag ändrade det underliggande priset och priset för att beräkna IV, enligt nedan. 7 000,00 Underliggande pris 24-november-11 Idag039s Datum 30,00 Historisk volatilitet 19-dec-11 Utgångsdatum 3.50 Riskfri kurs 2,00 Utdelningsavkastning 25 DTE 0.07 DTE i år Teoretisk marknad Implicerat Strike Pris Pris Volatilitet 6,100.00 ITM 912.98 999.00 57.3540 6.100,00 ITM 912.98 912.98 30.0026 6,100.00 ITM 912.98 910.00 27.6299 6.100.00 ITM 912.98 909.00 26.6380 6.100.00 ITM 912.98 0.0038 6.100.00 ITM 912.98 907.00 24.0288 6.100.00 ITM 912.98 906.00 21.9460 6.100.00 ITM 912.98 905.00 0.0038 6.100.00 ITM 912.98 904.00 0.0038 6.100.00 ITM 912.98 903.00 0.0038 6.100.00 ITM 912.98 902.00 0.0038 Min fråga är. När marknadspriset ändrades från 906 till 905, varför IV ändrats så dramatiskt Jag gillar din webb och excel arbetsbok mycket, de är bäst på marknaden Tack så mycket Peter 10 januari 2014 kl 01:14 Ja, de fucntions jag skapade med en macromodule. Det finns en formel endast version på den här sidan Låt mig veta om detta fungerar. cdt 9 januari 2014 klockan 10:19 Jag försökte kalkylbladet i Openoffice, men det fungerade inte. Fungerar det med makron eller inbäddade funktioner Jag letade efter något utan makron, eftersom min openoffice vanligtvis inte fungerar med Excel-makron. Tack för eventuell hjälp. Ravi 3 juni 2013 kl 06:40 Kan du snälla informera mig om hur vi kan beräkna riskfri ränta vid USDINR valutapar eller något annat par i allmänhet. Tack på förhand. Peter 28 maj 2013 kl 19:54 Mmm, inte riktigt. Du kan ändra volatiliteten fram och tillbaka, men det aktuella genomförandet gör inte039t plot greeks vs volatilitet. Du kan kolla in onlineversionen Den har en simuleringstabell i slutet av sidan som plottar greker mot både pris och volatilitet. max 24 maj 2013 kl 08:51 Hej, vilken bra fil jag försöker se hur volatiliteten skew påverkar grekerna är det möjligt att göra detta på sidan OptionsStrategies Peter April 30th, 2013 at 9:38 pm Ja, din siffror låter rätt. Vilket kalkylblad tittar du på och vilka värden använder du Kanske kan du maila mig din version och jag kan ta en titt. Kanske du tittar på PampL som inkluderar tidsvärde - inte utbetalningen vid utgången av april 28th, 2013 kl. hej tack för kalkylbladet. Jag är emellertid bekymrad över den beräknade PL vid utgången. Den ska vara gjord av två raka linjer, förenade med aktiekursen, men jag fick inte det. Till exempel, för en satsning med strejk 9, används premie 0.91, PL för underliggande pris på 7, 8, 9, 10 var 1,19, 0,19, -0,81, -0,91 när de skulle vara 1,09, 0,09, -0,91, -0,91, isn039t som korrigerar Peter den 15 april 2013 kl 19:06 Mmm. den genomsnittliga volatiliteten nämns i cell B7 men inte grafisk. Jag ville inte grafja det eftersom det bara skulle vara en platt linje över grafen. Du är välkommen att lägga till det dock - bara maila mig och I039ll skickar dig den oskyddade versionen. Ryan April 12th, 2013 at 9:11 am Tyvärr, jag läser min fråga och det var förvirrande. I039m undrar bara om det finns ett sätt att också kasta in genomsnittsvolatilitet i grafen. Peter 12 april 2013 kl 12:35 Det är inte säkert om jag förstår korrekt. Den nuvarande volatiliteten är det som är grafat - volatiliteten beräknas varje dag under den angivna tidsperioden. Ryan 10 april 2013 kl 18:52 Stor volatilitets kalkylblad. I039m undrar om det är möjligt att spåra vad volymen 039current039 är. Menar du att ditt Max och Min är plottade på diagrammet, är det möjligt att lägga till nuvarande så att vi kan se hur det ändras. Om det inte alls är möjligt kan du koda det här Peter den 21 mars 2013 på 6:35 am VBA är olåst - öppna bara VBA-editoren och alla formler finns där. Desmond 21 mars 2013 kl 03:16 kan jag veta formuläret att härleda teoretiskt pris i grundfliken Peter 27 december 2012 kl 5:19 Nej, ännu inte hittat jag den här sidan, som verkar ha en Låt Jag vet om det är vad du gör efter. Steve 16 december 2012 kl 01:22 Terrific spreadsheets - thanks much Har du utan risk att ha ett sätt att beräkna theo-priserna för de nya binära alternativen (dagliga utgåvor) baserat på Index futures (ES, NQ, etc.) som är handlas på NADEX och andra börser Tack så mycket för dina nuvarande kalkylblad - mycket lätt att använda och så så bra. Peter 29 oktober 2012 kl 11:05 Tack för att du skriver. Den VBA jag använde för beräkningarna är öppen för att du ska kunna se efter vad som behövs inuti kalkylbladet. Formeln I som används för Theta är CT - (UnderliggandePrisvolatilitet NdOne (UnderliggandePris, Övningspris, Tid, Ränta, Volatilitet, Utdelning)) (2 Sqr (Tid)) - Ränteutnyttjandepris Exp (-Interest (Tid)) NdTwo (Underliggande Prissättning, Övningspris , Tid, Ränta, Volatilitet, Utdelning) CallTheta CT 365 Vlad 29 oktober 2012 kl. 21.44 Jag skulle vilja veta hur du beräknade theta på en grundläggande samtalsalternativ. Jag har nästan samma svar på dig, men theta i min beräkning är långt ifrån. Här är mina antaganden. Strike Price 40.0 Aktiekurs 40,0 Volatilitet 5,0 Räntesats 3,0 Utgång i 1,0 månad 0.1 D1 0.18 D2 0.16 N (d1) 0.57 N (d2) 0.56 Mitt samtal Alternativ Ditt svar Delta 0.57 0.57 Gamma 0.69 0.69 Theta -2.06 -0.0056 Vega 0.04 0.04 Rho 0.02 0.02 Alternativ 0.28 0.28 Hem är formeln jag har för theta i Excel vilket ger mig -2.06. (1 (SQRT (2PI ()))) EXP (-1 (((D12) 2)))) Volatilitet) (2SQRT (Månader))) - Räntesats PrisEXP (-Interest RateMonths) N (d2. Tack för att du tog dig tid att läsa detta, ser fram emot att höra från. Peter den 4 juni 2012 kl. 12:34 Margin och premie är olika. En marginal är en insättning som krävs för att täcka eventuella förluster som Det kan hända att marginaler krävs för korta nettopositioner i en portfölj. Mängden marginal som krävs kan variera mellan mäklare och produkt, men många utbyter och clearingmäklare använder SPAN-metoden för att beräkna optionsmarginaler. Optionspositionen är lång, då är det kapitalbehov som behövs helt enkelt det totala premie som betalas för positionen, det vill säga margin kommer inte att krävas för långa optionspositioner. För terminer krävs dock en marginal (vanligtvis kallad kvotial marginal) och korta positioner och ställs in av växeln och kan ändras beroende på marknadsvolatilitet n 1 juni 2012 kl 11:26. Hej, eftersom jag är ny i handelsalternativ på terminskontrakt, berätta för mig hur man beräknar marginal eller daglig premie på Dollar Index, som jag såg på ICE Futures US-webbsidan, att marginal för straddle är bara 100 dollar. Det är så billigt att om jag köpte samtal och ställer alternativ med samma strejk och bildar tvärsnittet, är det lönsamt att utöva det första benet i den position som jag har på mitt konto 3000 dollar. Peter 21 maj 2012 kl 05:32 iVolatility har FTSE data men laddar 10 per månad för att få tillgång till europeiska data. De har en gratis test men du kan se om det är vad du behöver. B 21 maj 2012 kl 05:02 Någon vet hur vi kan få FTSE 100 index Historisk volatilitet Peter 3 april 2012 kl 07:08 Jag tror inte att VWAP används av alternativt handlare alls. VWAP skulle mer sannolikt användas av institutionella handlarefund chefer som genomför stora order under dagen och vill se till att de är bättre än det genomsnittliga vägda priset över dagen. Du skulle behöva noggrann tillgång till all handelsinformation för att kunna beräkna det själv så jag skulle säga att handlare skulle få det från sin mäklare eller annan leverantör. Darong 3 april 2012 kl 03:41 Hej Peter, jag har en snabb fråga när jag just börjat studera alternativ. För VWAP, brukar alternativhandlare räkna ut det själv eller brukar hänvisa till beräknat värde av informationsleverantörer eller liknande. Jag vill veta om marknadskonventionen från traders039 perspektiv som helhet för optionshandel. Uppskattar om du återvänder till mig. pintoo yadav 29 mars 2012 kl 11:49 am det här programmet är välmönstrade men krävs makron för att vara aktiverat för sitt arbete Peter 26 mars 2012 kl 19:42 Jag antar att för kort sikt handel löner och strategiprofiler blir irrelevanta. You039ll handlar bara av kortsiktiga fluktuationer i prisbaserade av förväntade rörelser i det underliggande. Amitabh 15 mars 2012 kl 10:02 Hur kan det här goda arbetet ditt användas för intradag eller kortfristig handel med optioner, eftersom dessa alternativ gör korttidstoppar och bottnar. Eventuella strategier för samma Amitabh Choudhury email borttagna madhavan 13 mars 2012 kl 07:07 Första gången jag går igenom några användbara skriv upp på options trading. Gillade väldigt mycket. Men måste göra en djupgående studie för att ingå handel. Jean Charles 10 februari 2012 kl 9:53 Jag måste säga att din webbplats är en stor resurs för alternativ handel och fortsätta. Jag letade efter ditt kalkylblad men för underliggande instrument för forex. Jag såg det, men Du kan inte erbjuda att ladda ner. Peter 31 januari 2012 kl 16:28 Menar du ett exempel på koden Du kan se koden i kalkylbladet. Den finns också på Black Scholes-sidan. dilip kumar 31 januari 2012 kl 03:05 vänligen ge exempel. Peter 31 januari 2012 kl 02:06 Du kan öppna VBA-redigeraren för att se koden som används för att generera värdena. Alternativt kan du titta på exemplen på black scholes modell sida. iqbal 30 januari 2012 kl 6:22 am Hur är det att jag kan se den faktiska formeln bakom de celler som du har använt för att få data Tack på förhand. Peter 26 januari 2012 kl 5:25 pm Hej Amit, finns det ett fel som du kan ge vilket OS du använder Har du sett support sidan amit 25 januari 2012 kl 5:56 hej .. Arbetsboken öppnas inte. sanjeev 29 december 2011 kl 22:22 tack för arbetsboken. kan du tacka mig för riskomvandling med ett eller två exempel P 2 december 2011 kl 10:04 God dag. Indisk manhandel idag Hittade kalkylblad men fungerar. Titta på det och behöver fixa för att fixa problemet akshay 29 november 2011 kl. 11:35 Jag är ny på alternativ och vill veta hur alternativpriser kan hjälpa oss. Deepak 17 november 2011 kl 10:13 tack för svaret. men jag kan inte samla den historiska volatiliteten. Riskfri ränta, uppdelad avkastningsdata. kan du skicka mig ett exempel fil för lageret NIFTY. Peter 16 november 2011 kl 17:12 Du kan använda kalkylbladet på den här sidan för alla marknader - du behöver bara ändra de underliggande priserna till den tillgång du vill analysera. Deepak 16 november 2011 kl 9:34 Jag letar efter några alternativ hedge strategier med excels för att arbeta på indiska marknader. Vänligen föreslå. Peter 30 oktober 2011 kl 06:11 NEEL 0512 30 oktober 2011 kl 12:36 HI PETER GOD MORNING. Peter 5 oktober 2011 kl. 10:39 Ok, jag ser nu. I Open Office måste du först installera JRE - Ladda ner Senaste JRE. Därefter i Open Office måste du välja quotExecutable Codequot i Tools - gt Options - gt LoadSave - gt VBA Properties. Låt mig veta om detta inte fungerar. Peter 5 oktober 2011 kl 17:47 Efter att du har aktiverat makron, spara dokumentet och öppna det igen. Kyle 5 oktober 2011 kl 03:24 Ja, fick ett MARCOS - och NAMN-fel. Jag har aktiverat marcos men får fortfarande NAME-felet. Tack för din tid. Peter 4 oktober 2011 kl 17:04 Ja, det borde fungera. Are you having troubles with Open Office Kyle October 4th, 2011 at 1:39pm I was wondering if this spreadsheet can be opened with open office If so how would i go about this Peter October 3rd, 2011 at 11:11pm Whatever money costs you (i. e. to borrow) is your interest rate. If you want to calculate the historical volatility for a stock then you can use my historical volatility spreadsheet. You will also need to consider dividend payments if this is a stock that pays dividends and enter the effective yearly yield in the quotdividend yieldquot field. The prices don039t have to match. If the prices are out, this just means that the market is quotimplyingquot a different volatility for the options than what you have estimated in your historical volatility calculation. This could be in anticipation of a company announcement, economic factors etc. NK October 1st, 2011 at 11:59am Hi, i039m new to options. I039m calculating the Call and Put premiums for TATASTEEL(I used American Style options calculator). Date - 30 Sept, 2011. Price - 415.25. Strike price - 400 Interest rate - 9.00 Volatility - 37.28(I got this from Khelostocks) Expiration Date - 25 Oct CALL - 25.863 PUT - 8.335 Are these values correct or do i need to change any input parameters. Also plz tell me what to put for Interest rate and from where to get the volatility for particular stocks in calculation. The current price for the same options are CALL - 27 PUT - 17.40. Why is there such a difference and what should be my trading strategy in these Peter September 8th, 2011 at 1:49am Yes, it is for European options so it will suit the Indian NIFTY index options but not the stock options. For retail traders I would say that a BampS is close enough for American options anyway - used as a guide. If you039re a market maker, however, you would want something more accurate. If you039re interested in pricing American options you can read the page on the binomial model. which you039ll also find some spreadsheets there. Mehul Nakar September 8th, 2011 at 1:23am is this File Made in European style or American style option How to USE in INDIA market as Indian OPTIONS are trading in American style can u make it American style model for Indian market user. thanks in advance Mahajan September 3rd, 2011 at 12:34pm Sorry for the confusion, but i am looking for some volatility formula only for futures trading (and not options).Can we use historical volatility in futures trading. Any sourcelink you have, will be a great help to me. Peter September 3rd, 2011 at 6:05am 15 points is the profit of the spread, yes, but you have to subtract the price that you have paid for the spread, which I assume is 5 - making your total profit 10 instead of 15. Peter September 3rd, 2011 at 6:03am Do you mean options on futures or just straight futures The spreadsheet can be used for options on futures but is not useful at all if you are just trading outright futures. Gina September 2nd, 2011 at 3:04pm If you look at Dec 2011 PUTs for netflix - I have a put spread - short 245 and long 260 - why doesn039t this reflect a profit of 15 instead of 10 Mahajan September 2nd, 2011 at 6:58am First of all tons of thanks for providing the useful excel. I am very new to options (previously i was trading in commodities futures).Can you please help me in understanding, how i can use these calculations for future trading(silver, gold, etc) If there is any link please provide me the same. Thanks again for enlightening thousand of traders. Peter August 26th, 2011 at 1:41am There isn039t currently a sheet specifically for calendar spreads, however, you039re welcome to use the formulas provided to build your own with the parameters needed. You can email me if you like and I can try and help you with an example. Edwin CHU (HK) August 26th, 2011 at 12:59am I am an active options trader with my own trade boob, I find your worksheet quotOptions Strategies quite helpful, BUT, can it cater for calendar spreads, I caanot find a clue to insert my positions when faced with options and fut contracts of different months Look forward to hearing from you soon. Peter June 28th, 2011 at 6:28pm Sunil June 28th, 2011 at 11:42am on which mail id should i send Peter June 27th, 2011 at 7:07pm Hi Sunil, send me an email and we can take it the conversation offline. Sunil June 27th, 2011 at 12:06pm Hi Peter, many thanks. I had gone through the VB functions but they use many inbuild excel functions for calculations. I wanted to write the program in Foxpro (old time language) which does not have the inbuild functions in it and hence was looking for basic logic in it. Never the less, the excel is also very useful, which i don039t think anyone else has also shared on any site. I went through the complete material on Options and you have really done a very good knowledge sharing on Options. You have really discussed in depth near about 30 strategies. Hats off. Thanks Peter June 27th, 2011 at 6:06am Hi Sunil, for Delta and Implied Volatility the formulas are included in the Visual Basic provided with the spreadsheet at the top of this page. For Historical Volatility you can refer to the page on this site on calculating volatility. However, I am not sure on the profit probability - do you mean the probability that the option will expire in the money Sunil June 26th, 2011 at 2:24am Hi Peter, How do i calculate the following. I want to write a program to run it on various stocks at a time and do first level scanning. 1. Delta 2. Implied volatility 3. Historical Volatility 4. Profit Probability. can you please guide me on the formulas. Peter June 18th, 2011 at 2:11am Pop up What do you mean shark June 17th, 2011 at 2:25am where is the pop up Peter June 4th, 2011 at 6:46am You can try my volatility spreadsheet that will calculate the historical volatility that you can use in the option model. DevRaj June 4th, 2011 at 5:55am Very useful nice article and the excel is very good Still one question How to calculate volatility using (option price, spot price, time ) Satya May 10th, 2011 at 6:55am I have just started using the spreadsheet provided by you for option trade. A wonderful easy to use stuff with adequate tips for easy usage. Thanks for your best efforts to help educate the society. Peter March 28th, 2011 at 4:43pm It works for any European option - irrespective of the country where the options are traded. Emma March 28th, 2011 at 7:45am Do you have it for Irish stocks. Peter March 9th, 2011 at 9:29pm Hi Karen, those are some great points Sticking to a systemmethodology is very hard. it is easy to be distracted by all of the offers out that are out there. I am looking closely at a few option picking services right now and plan to list them on the site if they prove to be successful. Karen Oates March 9th, 2011 at 8:51pm Is your option trading not working because you haven039t found that right system yet or because you won039t stick to one system What can you do to find the right system and then stick to it Could a lot of what is not working for you be because of how you are thinking Your beliefs and mindset Working on improving yourself will help all areas of your life. Peter January 20th, 2011 at 5:18pm Sure, you can use implied volatility if you like. But the point of using a pricing model is for you have your own idea of volatility so you know when the market is quotimplyingquot a value different to your own. Then, you are in a better position to determine if the option is cheap or expensive based on historical levels. The spreadsheet is really more of a learning tool. To use implied volatilities for the greeks in the spreadsheet would require the workbook to be able to query option prices online and download them to generate the implied volatilities. That039s why I have unlocked the VBA code in the spreadsheet so that users can customize it to their exact needs. t castle January 20th, 2011 at 12:50pm The Greeks that are calculated on the OptionPage tab of OptionTradingWorkbook. xls appear to be dependent on Historical Volatility. Should not the Greeks be determined by Implied Volatility Comparing the values of the Greeks calculated by this workbook produces values that agree with, e. g. the values at TDAmeritrade or ThinkOrSwim only if the formulas are edited to replace HV with IV. Peter January 20th, 2011 at 5:40am Not yet - do you have any examples you can suggest What pricing model do they use r January 20th, 2011 at 5:14am anything available for interest rate options Peter January 19th, 2011 at 8:48pm It is the expected volatility that the underlying will realize from now until the expiration date. general question January 19th, 2011 at 5:13pm hi, is the historical volatility input annualized vol, or vol for the period from today to expiration date thanks. imlak January 19th, 2011 at 4:48am very good, it solved my proble SojaTrader January 18th, 2011 at 8:50am very happy with the spreadsheet very useful thanks and regards from Argentina Peter December 19th, 2010 at 9:30pm Hi Madhuri, do you have Macros enabled Please see the support page for details. madhuri December 18th, 2010 at 3:27am dear friend, same opinion i have about the spread sheet that quotthis model doesn039t work, no matter what you put in on the basic page for values, it has an invalid name error (name) for all the results cells. Even when you first open the thing, the default values the creator put in don039t even workquot MD November 25th, 2010 at 9:29am Is these formulas will work for indian market Please answer rick November 6th, 2010 at 6:23am Do you have it for US stocks. egress63 November 2nd, 2010 at 7:19am Excellent stuff. Finally a good site with a simple and easy to use spreadsheet - A gratified MBA Student. Dinesh October 4th, 2010 at 7:55am Guys, this works and it is pretty easy. Just enable macros in excel. The way it has been put is very simple and with little understnading of Options any one can use it. Great work specially Option Strategies amp Option Page. Peter January 3rd, 2010 at 5:44am The shape of the graphs is the same but the values are different. robert January 2nd, 2010 at 7:05am All graph in Theta sheet are identic. Are Call Oprion Price graph data correct thx daveM January 1st, 2010 at 9:51am The thing opened immediately for me, works like a charm. and the Benninga book. I am so pleased that you referenced it. Peter December 23rd, 2009 at 4:35pm Hi Song, do you have the actual formula for Asian options Song December 18th, 2009 at 10:30pm Hi Peter, I need your help about the Asian option pricing using excel vba. I don039t know how to write the code. Please help me. Peter November 12th, 2009 at 6:01pm Does the spreadsheet not work with OpenOffice Wondering November 11th, 2009 at 8:09am Any solutions that will work with OpenOffice rknox April 24th, 2009 at 10:55am Very Cool Very nicely done. You sir, are an artist. One old hacker (76 years old - started on the PDP 8) to another. Peter April 6th, 2009 at 7:37am Take a look at the following page: Ken April 6th, 2009 at 5:21am Hi, What if i am using the Office on Mac it has an invalid name error (name) for all the results cells. thx giggs April 5th, 2009 at 12:14pm Ok, it039s working now. I saved amp closed the excel file, opened again, and the results were there, in the blue areas FYI, I had enabled all the macros in quotSecurity of the macrosquot. Can039t wait to play with the file now. giggs April 5th, 2009 at 12:06pm I don039t see the popup. I use Excel 2007 under Vista. The presentation is quite different from the previous versions. I enabled all macros. But I still get the name error. Any idea giggs April 5th, 2009 at 12:00pm I don039t see the popup. I use Excel 2007 under Vista. The presentation is quite different from the previous versions. Any idea Admin March 23rd, 2009 at 4:17am The spreadsheet requires Macros to be enabled for it to work. Do you see a popup on the toolbar asking you if you want to enable this content Just click it and select quotenablequot. Please send me an email if you need further clarification. disappointed March 22nd, 2009 at 4:25pm this model doesn039t work, no matter what you put in on the basic page for values, it has an invalid name error (name) for all the results cells. Even when you first open the thing, the default values the creator put in don039t even work Add a Comment copy Copyright 2005 Option Trading Tips. Alla rättigheter förbehållna. Site Map Newsletter
No comments:
Post a Comment